2026年7月28日，越南与欧盟在河内正式签署《碳边境调整机制（CBAM）合作谅解备忘录》，成为东南亚首个与欧盟就碳边境调控达成双边协议的国家。此举不仅为越南高碳排出口行业设定减碳时间表，更可能重塑整个东南亚制造业的竞争格局。

协议核心：从出口管控到低碳转型

根据备忘录，越南将对出口欧盟的钢铁、铝、水泥、化肥及电力等高碳产品逐步实施碳核算与碳定价机制，并设立2028年过渡期，2030年起全面执行欧盟CBAM标准。作为回报，欧盟将提供总额12亿欧元的技术援助和绿色信贷，帮助越南企业升级环保设备、建设碳监测体系。

越南工贸部部长阮鸿延在签约仪式上表示：“这是越南制造业迈向全球绿色标准的关键一步。我们将在维持出口竞争力的同时，加速向绿色生产方式转型。”

区域影响：东南亚产业分化加速

越南先行，邻国承压

作为东盟最大出口国之一，越南对欧贸易额中约18%受CBAM直接影响。此前，泰国、印尼、马来西亚等东南亚国家仍在观望是否加入欧盟碳边境机制。越南率先签约，可能倒逼区域内国家跟进，否则将面临出口市场准入劣势。

泰国工业联合会主席郭萨·旺帕尼表示：“越南的选择给东盟敲响了警钟。未来五年，若无法达成类似的碳合作，泰国钢铁、石化等行业可能失去欧盟市场份额。”

绿色制造业催生新产业链

为应对碳成本，越南已计划在南部同奈省、巴地-头顿省建设两个低碳工业园，优先引入光伏、储能、碳捕集等配套产业。同时，欧盟承诺在胡志明市设立“欧亚绿色技术转移中心”，帮助越南中小企业完成碳足迹核算与绿色认证。

世界银行东南亚首席经济学家安德鲁·梅森指出：“碳边境机制正从贸易壁垒转变为产业升级杠杆。越南正在将挑战转化为机遇，吸引汽车电池、低碳建筑等高端制造转移。”

行业解读：跨境贸易格局或重构

  • 钢铁业：短期成本拉升，长期整合加速——越南钢铁协会预估，CBAM过渡期内钢铁企业吨钢成本将增加12-15美元，但可倒逼企业淘汰落后产能，集中生产高附加值特种钢材。
  • 农业与食品：间接影响不可忽视——虽然农产品目前未被纳入CBAM，但化肥、冷链物流环节的碳成本可能间接推高出口价格。越南腰果、咖啡等优势产品需提前布局碳标签。
  • 能源转型：煤电依赖或成最大隐忧——越南目前仍以煤电为主，CBAM对电力进口的核算可能抬高工业园区用电成本。欧盟已承诺协助越南开发近海风电与浮动光伏项目。

展望：东南亚绿色产业新坐标

此次越南与欧盟的碳合作，标志着东南亚制造业从低成本竞争转向“低碳+成本”双维竞争。对跨境投资者而言，未来需重点关注以下趋势：

  • 越南北部电子制造集群（北宁、海防）可能因清洁能源配套不足面临绿色压力；
  • 印尼镍矿与锂电池产业链若未纳入碳合作，或将失去欧盟新能源汽车市场准入；
  • 泰国东部经济走廊（EEC）生物化工与循环经济项目或成资本新热点。

正如东盟秘书长高金洪在社交媒体上评论：“一件新的绿色外衣正裹住东南亚的工业身躯。穿得早的人，将在全球变局中跑得更快。”

截至发稿，马来西亚与柬埔寨已表示正与欧盟进行初步碳对话。东南亚全产业的绿色嬗变，已然拉开序幕。